プロは使ってる！第2金曜日「SQ」の法則　

Date: 2016年2月21日2015年12月17日土屋輝之(著)株式投資

プロの技を真似しましょう

株式投資を成功させるためには様々な情報収集をしながら最適なタイミングを見計らうことが必要になります。株価の解説者が話をしている様子を聞いていると、SQというキーワードを耳にすることがあります。 SQが話題になるのは第2金曜日の前後であることが多いです。実はSQに関する法則を知っていることで、良い結果が出るかもしれないのです。投資のプロは使っている第2金曜日にあるSQの法則とは一体どのようなものか確認しておきましょう。

SQとは

重要なキーワードになるSQとは、スペシャルクオテーションの略で、特別清算指数と呼ばれるものです。株価指数先物または上場株価指数オプションの清算に使用される値のことで、株価指数先物の清算については3、6、9、12月の第2金曜日、上場株価指数オプションの清算は毎月第2金曜日になると定められています。 3、6、9、12の清算日はメジャーSQで、その他についてはマイナーSQと呼ばれています。ここで注意したいのがメジャーSQで、この時がSQの法則が発動すると言われています。必ず起こるとはいえませんが、これまでの結果からメジャーSQには値動きが激しくて荒れる可能性があると言われているのです。その理由としては、SQ算出日に向けて大きな取引が行われることが多いため荒れやすいと言われています。 SQ算出日の数日前からも値動きが変動しやすいことから、メジャーSQが近づいてきた時には注意しなければいけません。

個人投資家がSQを使う場合のポイント

株価指数先物の裁定取引を行う場合で、先物売り現物買いのポジションだった場合にはSQ当日に現物株を成り行きで売却するのがポイントになります。現物株がいくらになっていても関係が無いことを覚えておくと良いでしょう。もし、現物株が下がったのに伴ってSQが下がったとしても焦ることはありません。先物買い現物売りのポジションだった場合はショートポジションをSQ当日に成り行きで現物株を買い貸し株を返すという取引を行ないます。現物株が急激に上がると焦ってしまうかもしれませんが、利益に直結するものではありません。これはSQで一致するためなのであまり心配しなくても大丈夫です。また、上場株価指数オプションの裁定取引を行うことも可能です。このように、プロの投資家も活用しているテクニックを個人投資家が行うことも十分可能です。まだ株取引に慣れていないうちはSQって何だろう？どんな影響があるのだろうか？とわからないことばかりで、ある意味勘だけで取引をしている方が多いでしょう。投資商品の中でも株取引に関しては、確実に資産を増やすという意思があるなら事前に勉強をしなければ上手くいかないことが多いのです。

日本株の「曜日効果」を検証

Date: 2016年1月25日2015年12月17日土屋輝之(著)株式投資

曜日によって異なるアノマリー

日本の株価を確認してみると、曜日によって変化が生じている場合があります。いわゆる曜日効果と呼ばれるものですが、様々な説が存在しています。一般的には月曜日は安いとか週の中頃から週末にかけて高くなるなどの説が存在しており、正直なところ何が正しいのかわからないと感じる方も多いはずです。本当に曜日効果のアノマリーは正しいのかを確かめるために、日本株の曜日効果を検証した結果をご紹介します。

その年によって異なる場合がある

過去30年間の日経平均で曜日ごとの平均騰落率を算出してみたところ面白い結果が出ました。参考：日本株の曜日効果を検証してみたらグラフ化してみるとよくわかるのですが、確かに月曜日は安くなっていて、水曜日と木曜日がピークになって週末にかけて高くなっている様子がわかる印象を受けます。しかし、その年によっては異なるケースもあるため、必ずしも曜日効果が該当するとは限らない時があることがわかりました。過去30年間のデータから、月曜日は確かに収益が低くなると予想される株安現象が見られるものの、過去10年間で確認してみるとわずかなマイナス数値であることがわかります。以前は明らかなマイナスだったのが、最近はわずかにマイナスになる程度だと考えた方が良いのかもしれません。また週末にかけて株高になるという説に関しても、確かに週末にかけて株高になっている傾向はあるものの、過去10年間のデータでは金曜日に収益性が低くなっていることから週末は株高になるという説は通用しなくなってきたといえるかもしれません。最近は以前の曜日効果で言われていた現象が逆になってしまうこともあるため、必ずしも曜日効果の考え方にこだわりすぎない方が良いと言われています。曜日効果のアノマリーはあくまでも説明できない通説として考えるようにして、自分自身で検証した結果に基づき判断することをおすすめします。

実際に曜日効果は使えるものなのか？

曜日効果のアノマリーを信用し、月曜日に買って水曜日または木曜日に売るという戦略は果たして使えるものなのかという検証結果も出ています。曜日効果が確かなのであれば、単純に最も安いとされる月曜日に買って、上昇すると思われる水曜日や木曜日に売るのが良いと考えることができます。 10年分で曜日効果による結果を検証してみたところ、確かに利益がでるという結果が出たものの、売買コストを考えるとほとんど意味がない結果になることがわかりました。また、コストがかからないことを仮定しても、10年かけても若干増える程度で日経平均のリターンを考えても大幅に下回ってしまうという結果に終わっています。このような結果から、曜日効果だけを信用して取引を行っても良い結果が出ないと考えることができます。

リーマンショック以降、「株価指数先物取引」に投資家が注目

Date: 2015年12月17日2015年12月17日土屋輝之(著)先物取引

投資方法の視野を広げる選択肢の一つ

2008年に世界の経済状況を大きく揺るがしたリーマン事件が発生してからは、金融商品に投資する人達の取り組み方が多様化する傾向が見られるようになりました。株に投資してもなかなか株価が上昇しないため、タイミングを見計らうのが難しいと思っていると逆に株価が下がってしまうという状況になることも珍しくありません。なかなか好景気に転じないため、投資家にとっては厳しい状況が続いているのも事実です。投資家が更に新しい視野を広げるために、各証券会社では新しい金融商品の開発に取り組んでいます。投資家に利益をもたらして経済を循環させることによって、日本だけでなく世界各国の経済状況が好景気に転じることが期待されています。その中で注目されているのが株価指数先物取引です。リーマンショック以降、投資家が注目している株価指数先物取引について詳しく解説します。

日経225先物取引

株価指数先物取引とは日経225先物や日経225ミニと呼ばれている取引が該当します。日経225とは東証1部に上場済み銘柄の中でも市場を代表している225銘柄の日経平均株価指数のことです。日経225先物は、日経225を対象にして将来定めた期日に現在の定められている価格で売り買いするのを約束する取引をいいます。日経225先物の10分の1の取引が可能な日経225ミニが投資家の間で人気になっていることにも注目してください。少ない証拠金でも取引を実現させることができるため、比較的早い段階で収益を得る喜びを実感できると言われています。通常の株取引と比較すると、日経225先物を選択するメリットは多いと言われています。例えばたくさん存在している株の銘柄から何に投資をするべきなのか選びきれないという方も多いです。判断基準が難しいため損をするのが怖くて大事なお金を投じるのがもったいないと感じられる場合もあります。本業を持っている方は株価の変動を常時チェックすることが難しいため、最適な取引が難しいと考えられます。しかし、日経225先物の場合は日経平均株価を対象にするためたった一つの取引対象になり、面倒な銘柄チェックを行う必要がありません。通常の株取引では倒産リスクを考えながら慎重に選ぶ必要もありますが、日経225先物なら日経平均株価を対象にしているので倒産リスクを心配する必要もないのです。現在の株相場がどう変動していても、収益を得るチャンスが存在していることから、個人投資家でも挑戦しやすい投資法だと言われています。各証券会社では日経225先物などの取引を有利にするために活用できる便利なツールなどを開発し、投資家からの支持を得ています。どの証券会社が自分に合っているのかをよく確認しながら選択することが成功を収めるコツといえるでしょう。

人気過熱「分配型投資信託」とは

Date: 2015年12月14日2015年12月17日伊藤洋(著)投資信託

リスクがある事も忘れずに！

投資の専門家に任せることで利益を得ることを目的に投資する投資信託は、必ず利益が得られるとは限らないものの、大事な資産を投資したからには損をするわけにはいかないため、手堅い利回りが期待できる分配型投資信託を求める傾向があります。投資信託を始めたばかりの人は特に分配型投資信託を選ぶ傾向があり、人気が加熱していますが、少なからずリスクが存在している事実を把握しておくことが大切です。参考：分配型ファンドは買い？買わない？どっち!?

自分に最適な方法を考えてみる

投資信託は分配型投資信託以外にも再投資型投資信託が存在しています。再投資型投資信託は、投資により利益が生じて分配金が発生した場合には自動で再投資されるというタイプになります。効率よく資産形成したいと考えている場合にはこちらの方が有利になると考えられます。分配型投資信託の場合は発生した分配金は投資家へ支払われることになるため、投資信託によって得た利益として確実に手元に入った方が良いと考える人が多いことがわかります。確かに分配金を確実に受け取ることができると、生活費の足しにして実益として活用できるメリットがあります。安定収入を得たいと考えている場合には有利になるかもしれません。しかし注意しなければいけないのが、元本保証がなく分配金が支払わるとは限らない点です。当然ながら投資商品で利益を得ることができなければ、投資家に支払う分配金も発生しない結果になります。分配金が支払われる度に税金が課税されていることにも注意が必要です。分配金が毎月支払われている場合には、その度に税金が発生していることになりますが、1年に一回だけ分配金が支払われている場合にはその時だけ課税されています。税金のことを考えるとコストが高くなることから、実際にはあまり効率の良い投資方法とはいえない場合もあります。分配型投資信託を選択する場合には、あまり分配金の高さにこだわるのではなく、投資信託でしっかり儲けることができるものを選択してください。あくまでも分配金は投資信託を行っているオマケとして考えるようにしてください。投資信託を辞めて売却することになった場合、購入した当時よりも明らかに値下がりしているとその時点で損失は確定的になります。わずかな分配金に目がくらんだ結果、投資信託そのもので損失を被る結果になるのは本末転倒です。あくまでも投資信託がメインであり、分配金はその特典的な要素として考えることが大切です。どうしても分配型投資信託を選びたいという場合には、今後どのような値動きをしそうなのかをしっかり予測してください。これからどんな動きになるのかは神のみぞ知るという部分もあると思われますが、明らかに値下がりしそうだけど分配金は高そうなので魅力を感じるという場合は手を出さない方が無難です。

投資信託の基礎知識

Date: 2015年12月11日2015年12月17日相沢沙耶(著)投資信託

投資のプロが運用を行う

大事なお金を投資して資産を増やしたいと考えているけど、自分は素人なのでどうやって投資するべきなのかわからなくて自信がないという方も多いです。投資はリスクを分散させることが成功の秘訣だと言われているため、一つの投資商品にこだわるのではなく、複数の投資商品を検討することも必要になると言われています。様々な投資家のニーズに応えることができる投資方法として支持されているのが投資信託です。投資信託は投資家達からお金を集めて株式などの投資商品に投資をしたり運用を行って利益を分配することを言います。投資や運用を行うのは出資をした投資家ではなく、投資のプロなので投資家自身が全くの素人でも安心して任せることができるのです。どんな商品に対して投資を行うことになるのかは、投資のプロが考えた結果判断されることになるため、ある程度経験を重ねて実績を得ている人が運用してくれる信頼できる投資信託会社を探すことが大切です。参考：投資信託の基礎知識

元本保証はない

投資のプロが運用してくれるなら確実に利益を得ることができるだろうと安心して待っている方もいますが、決してそんなことはありません。投資のプロとはいえ人間なので、成功することもあれば失敗に終る場合もあるのです。うまくいけば思っていた以上の利益を得て美味しい思いをすることができますし、場合によっては大失敗をして大損に終る可能性もあるのです。元本保証はないため、失敗した時のリスクを考えておくことも必要です。どうしても失敗が怖い場合には、少額から投資してみることもおすすめです。投資信託会社によって異なりますが、出資額は最低いくら以上と決められているため、最低でもこのくらいなら失敗をしたとしても許容範囲内で我慢できると考えられる金額で投資してみると良いでしょう。

投資信託の専門用語

投資信託では専門用語が使われる場合が多いため、よく使われる言葉を覚えておくと便利です。投資信託の値段は基準価額と呼ばれており、取引を行う際には1口、2口などの口という単位が使われています。 1口あたりの値段については、運用の結果次第で変化することになります。購入時の基準価額よりも換金した時の基準価額が高い場合には利益を得ることができるのです。他にも投資信託の決算が行われた際に分配金が支払われる場合もあります。投資信託で運用した結果収益を投資家に分配するという仕組みになっています。分配金に支払い方法については投資信託会社によって扱い方が違い、1年に一回だけ支払われる場合もあれば、毎月支払ってくれる場合もあります。分配金は必ず支払われるものではなく、場合によってはゼロという時もあるので注意が必要です。