知らなきゃ損？株主優待の仕組み

Date: 2016年12月18日2016年11月8日相沢沙耶(著)株式投資

個人投資家から注目を受ける株主優待

株式投資をするときに何を基準に選ぶかは人それぞれですが、個人投資家の多くが注目をする項目の一つに株主優待があります。株主優待とは株主に対して行われる配当を現物支給として品物やサービスとして提供することで、それぞれの企業が金銭とは異なる独自の形で保有株主に対して提示しています。金銭での配当金額も投資家にとってはとても魅力的ですが株主優待はそうした金銭面とは異なるその企業でしか提供されないものが多く、企業側も安定的な投資を集める目的のため魅力的な株主優待制度をとっていたりします。株主優待を受けるためには、その「権利付最終日」にその銘柄の株式を保有していなければいけません。「権利付最終日」とはその企業の決算が確定する日のことで、企業がそれぞれに決算日を一般向けに公表しています。決算日は権利が確定する日ですが、権利付最終日は決算日に権利を確定させるために必要となる最後の日ということで決算日よりも数日前となっています。日本の上場企業のほとんどが3月決算となっているので、毎年この権利付最終日前後には取引が活発となり、権利が確定したらすぐに株を売却するという人も多く見られます。 3月以外を決算月としている企業もあるので、目当ての株主優待を受けるためには企業が公表している決算日をしっかりチェックしておく必要があります。

個性的な株主優待を提供する企業

個人投資家が多く市場に参入してから、全体的に株主優待に力を入れる企業が多くなりました。個性的な株主優待制度をとっている企業としてはまず流通系や飲食系のチェーン店があります。イオン（8267）は優待制度として100株以上保有している株主に対し、買物金額が3～7％キャッシュバックされるという専用カードを発行しています。飲食店系ではまず吉野家ホールディングス（9861）が同店で使用ができるサービス券を3000円分を、日本マクドナルドHDもお店で使える優待食事券を発行しています。すかいらーく（3197）やゼンショーホールディングス（7550）、コロワイド（7616）といった人気の飲食チェーンでも同様の食事券や割引制度を提供しているので、よくお店を利用する人はその企業を応援する意味で株主になってみるのもよいでしょう。昔から個性的な株主優待制度をとっている会社としてよく知られているのがカゴメ（2811）で、こちらは自社製品詰め合わせを株主に対して毎年送付しています。カゴメといえばケチャップ製品が有名ですが、他にもスープやジュースなど人気商品をたっぷり詰め込んだ優待品はとても人気が高く、優待目当てで株式を購入するという人も珍しくありません。

大証の新売買システム「J-GATE」

Date: 2016年11月27日2015年12月17日相沢沙耶(著)先物取引

世界最高水準のシステムを目指す

大阪証券取引所では2011年2月から新しい売買システムのJ-GATEが稼働しています。大証の新売買システムJ-GATEは、注文をする際の発注時間が短くなっただけでなく、処理能力が大幅にアップしたことから世界最高水準のシステムになったとされています。更にバージョンアップさせた新しいJ-GATEも登場することで、更にデリバティブ取引が変わっていくと期待されています。参考：次期J-GATE稼働時における取引制度の見直しについて

先物取引の歴史が変わる！

改良版のJ-GATEが稼働することによって様々な先物取引が実現することになります。日経225平均などの先物については取引されていてマザーズ指数については先物がありませんでしたが、改良版が稼働することで導入できるようになります。更にオプション取引に関しても新たに開始されることから、今後の先物市場が活発化することが期待されています。もう一つ注目したいのがナイトセッションの終了時間です。従来は午前3時まででしたが、改良版が稼働されると午前5時半になります。元々は午後7時までだったものが、徐々に延長されてきた結果いよいよ午前5時半まで伸びることになりました。日中に取引される時間帯と合わせると取引していない時間帯は24時間のうちたったの4時間くらいだけということになります。もう少しで24時間の取引が可能になるかもしれないため、利便性の良さが実現するとも期待されています。この他にも様々なバージョンアップが行われますが、リスク管理が強化される点についても注目してください。例えば自動発注システムで誤動作が生じた場合、過剰な発注をする可能性があります。このような間違いに対する管理体制をしっかり構築することを義務付けています。管理方法や観点についてはガイドラインで指示されている内容をしっかり守ることが大切です。また、あらかじめ設定している数量や金額を超えた注文をした場合に、J-GATEシステムが受付をしないようにするハードリミット機能を提供します。この機能は取引に参加する方に使用することを義務付けするものです。ただしこの機能についてはJ-NET取引は対象外になっているので注意してください。このように新しいJ-GATEが稼働されることによって様々な先物取引の変化がもたらされることが考えられます。今後は更に便利な取引を実現するための改良が行われる可能性もあるため、投資家としては期待したいところです。稼働当初はまだシステムに使い慣れていない部分もあるため、注意しながら活用することをおすすめします。なお、各証券会社でも新しいJ-GATE稼働に伴う解説が行われていますので、利用している証券会社から提供される情報を見逃さないようにしてください。

高齢者の投資信託トラブル増加

Date: 2016年9月27日2015年12月17日相沢沙耶(著)投資信託

老後の資金形成に良いと思ったのに…

年金があてにならない時代だからこそ、自分で生活資金をしっかり確保しなければならないという意識から、資産形成を検討する方が増えています。できるだけ子供や孫の世話になりたくないので、自分でしっかり資産を残して老後は不自由なく過ごしたいとの思いで何か良い投資方法がないものかと模索している時に投資信託の話を聞くと興味が湧く方が多いものです。投資信託はお金を投資するだけで運用は投資のプロが担当してくれるので、素人にとっては有り難い存在に感じられます。高齢になると一から投資の勉強をして取り組もうという意識が薄れるため、プロに一任してうまく利益を得ることができるなら良いと考える方が多いのです。一見すると投資信託は高齢者に最低な投資方法だと考えられますが、最近は高齢者の投資信託トラブルが増加傾向にあります。投資信託に関連する相談件数が増えていることから、トラブルを未然に防止するための注意喚起がされているところです。

高齢者の投資信託トラブルが増加した理由

投資信託に関連するトラブルが高齢者に集中している理由として考えられるのが、投資信託を勧めた販売会社側の説明不足または高齢者の認識不足だったと考えられます。投資信託に対して詳しい知識を持っていない初心者に対してはしっかり商品説明をしなければいけません。実際にきちんと説明していたとしても、高齢者はしっかり理解していないまま投資するケースが多いため注意が必要なのです。説明を受ける際にも疑問点は絶対に残さないようにしてご本人が納得したうえで投資を行うことが大切です。

ノックイン型投資信託に注意

投資信託に関する高齢者からの相談の中で多いのがノックイン型投資信託に関する内容です。投資信託の中でもリスクが高いと言われている商品ですが、高齢者はしっかり理解していないまま契約しているケースが多いと言われています。ノックイン型はリターンの決定に際して一定のノックイン条件が存在しているもので、複雑な仕組みになっているのが特徴的です。しっかりと内容を理解していないのであれば手を出してはいけないとされる投資商品なので、あらかじめ勉強が必要になることを覚えておきましょう。特に注意して確認しておきたいのは商品説明だけでなく、株価指数などが変動するのに伴ってどのような影響を受けるものなのかを実際にグラフ化されたわかりやすい説明を受けることが大切です。何となく儲かりそうだというぼんやりとした認識だけで投資をしているようでは、運良く儲けを出すことができても持続せずに大きな損をする可能性が高いのです。投資信託も確実にプラスになるものではないという認識を持ってしっかり勉強することが大切です。

不動産価格は上昇傾向

Date: 2016年3月24日2019年10月7日相沢沙耶(著)不動産投資

低金利政策の影響？

日本ではしばらく低金利政策が継続していることから、不動産投資市場は健聴傾向の状態が続いているとされています。不動産価格が上昇傾向にあり、利回りが低下傾向にあることから、不動産投資を実践している人、これから不動産投資を始めてみようと考えている人にとっては今度の動向が気になるところだと思います。特に首都圏の物件に関しては不動産価格の上昇がよく見られるだけでなく、不動産投資への注目度の高さから良い物件を見つけるのが難しくなっています。東京都内が特に不動産投資に最適と言われる理由は、やはり空き室リスクが少ないと考えられるからです。せっかく物件を手に入れても、入居してくれる人がいなければ家賃収入を得られないため、いつまでも利益を得ることができずに終わってしまいます。元々人口が少ない地域で利便性の悪い場所に立地しているような物件では、特に空き室が発生しやすいものです。しかし、東京都内の場合は人口が減少するどころか増加傾向にあるため、良い物件に入居したいと考えている方がたくさん存在しています。利便性の良さと居住空間の快適性を兼ね備えた物件なら人気が集中するのは必至で、空き室になることはほとんどないと考えられます。また、今後は東京オリンピックの開催が予定していることもあるため、不動産価格の上昇傾向は更に続くと予想されています。他にもたくさんのライバルが存在する中で、どのような物件を探したら良いのか考えてみましょう。参考：ワンルームマンション投資で「長期安定収入」を得る

投資信託の基礎知識

Date: 2015年12月11日2015年12月17日相沢沙耶(著)投資信託

投資のプロが運用を行う

大事なお金を投資して資産を増やしたいと考えているけど、自分は素人なのでどうやって投資するべきなのかわからなくて自信がないという方も多いです。投資はリスクを分散させることが成功の秘訣だと言われているため、一つの投資商品にこだわるのではなく、複数の投資商品を検討することも必要になると言われています。様々な投資家のニーズに応えることができる投資方法として支持されているのが投資信託です。投資信託は投資家達からお金を集めて株式などの投資商品に投資をしたり運用を行って利益を分配することを言います。投資や運用を行うのは出資をした投資家ではなく、投資のプロなので投資家自身が全くの素人でも安心して任せることができるのです。どんな商品に対して投資を行うことになるのかは、投資のプロが考えた結果判断されることになるため、ある程度経験を重ねて実績を得ている人が運用してくれる信頼できる投資信託会社を探すことが大切です。参考：投資信託の基礎知識

元本保証はない

投資のプロが運用してくれるなら確実に利益を得ることができるだろうと安心して待っている方もいますが、決してそんなことはありません。投資のプロとはいえ人間なので、成功することもあれば失敗に終る場合もあるのです。うまくいけば思っていた以上の利益を得て美味しい思いをすることができますし、場合によっては大失敗をして大損に終る可能性もあるのです。元本保証はないため、失敗した時のリスクを考えておくことも必要です。どうしても失敗が怖い場合には、少額から投資してみることもおすすめです。投資信託会社によって異なりますが、出資額は最低いくら以上と決められているため、最低でもこのくらいなら失敗をしたとしても許容範囲内で我慢できると考えられる金額で投資してみると良いでしょう。

投資信託の専門用語

投資信託では専門用語が使われる場合が多いため、よく使われる言葉を覚えておくと便利です。投資信託の値段は基準価額と呼ばれており、取引を行う際には1口、2口などの口という単位が使われています。 1口あたりの値段については、運用の結果次第で変化することになります。購入時の基準価額よりも換金した時の基準価額が高い場合には利益を得ることができるのです。他にも投資信託の決算が行われた際に分配金が支払われる場合もあります。投資信託で運用した結果収益を投資家に分配するという仕組みになっています。分配金に支払い方法については投資信託会社によって扱い方が違い、1年に一回だけ支払われる場合もあれば、毎月支払ってくれる場合もあります。分配金は必ず支払われるものではなく、場合によってはゼロという時もあるので注意が必要です。

投稿者: 相沢沙耶(著)